什么是新三板？如何投资新三板？全面解析新三板投资指南

很多想进行投资的朋友近期应该都听闻并了解了新三板这一新型投资项目。然而，他们即便翻遍各类资料，看遍诸多文章，也未能真正通俗易懂地讲解清楚新三板到底是什么，以及该如何进行投资。今天，就用通俗易懂的语言，清晰明了地为大家讲解新三板是什么以及如何投资新三板。

一、新三板定义

新三板的全称是全国中小企业股份转让系统。它是经国务院批准设立的全国性证券交易场所，能够为非上市股份有限公司的股份公开转让、融资以及并购等相关业务提供服务。作为我国多层次资本市场体系建设的重要组成部分，新三板市场的成立，是建设我国场外市场以及完善我国多层次资本市场体系的重要举措。全国中小企业股份转让系统有限责任公司负责其运营管理。它是经国务院批准而设立的，属于中国证监会的直属机构。

这段话的大概意思包含三点。其一，强调了新三板是经国务院批准设立的，具有正规性，而非民间的一些非法投资交易所。其二，表明新三板是非上市的股份公司，通俗来讲，它是准上市公司。其三，国家推出新三板的目的，这在很大程度上决定了我们是否要选择这个投资。

用大白话给大家梳理如下：整个世界的经济状况都不太好。在这样的大背景下，国家需要进行经济改革。所以国务院设立了新三板，这是一个新的全国性证券交易场所。搞这个的用处究竟是什么呢？简单来说，就是给企业提供发展所需的资金。很多企业在发展过程中面临缺钱的困境，而国家自身又没有足够的资金借给它们，所以国家就帮助企业去寻找能够借钱的人。当这个人出资后，企业有了资金就可以持续发展，进而实现盈利。随着企业的发展，国家的经济也会好转。最终，出钱的人、企业以及国家都能够获得利益。

现在很多朋友都很关心这个能否赚钱以及是否可靠。从大的背景来看，这是国家为了进行经济改革、推动经济发展而推出的项目，所以其投资价值是很明显的。在这里大家自己去领会，懂一些投资的人应该都明白是否值得。

二、区分新三板和股权投资

我们进行的是投资股权的行为，并非让你去购买股票。股权指的是一个企业的净资产，而股票则属于一种投机行为。在此，有很多朋友或许会存有疑问：是不是我随意购买某一家公司的股权就一定能够赚钱呢？倘若这个公司倒闭了，那又该怎么办呢？

首先，新三板的挂牌并非随意之举，不是任何一家小公司都能在新三板挂牌。其次，要明确购买哪家公司的股权更能把握赚钱的机会。在股权交易领域，投资将呈现全新的局面，资产证券化的大幕已经拉开，这也是投资者充分享受政策红利的最佳时机。

现在了解新三板的朋友很幸运，他们能够了解到我国刚刚推出的新三板。新三板对中国而言是资本市场中最后的一块蛋糕。他们比全国 99%的人都提前了解到了，而当大部分人都知道一个行业时，在这个行业赚钱就会变得困难。

投资新三板进行的是股权交易，这就相当于成为了原始股东。作为企业的原始股东，必须享有企业每年的股息及红利。企业向我们投资者承诺每年最低不低于 8%（不同公司可能不同）。你需要提供开户行的复印件。投资原始股权，我们不仅每年会将股息和红利打到你的银行卡里。8%与银行相比可以说是不低的。看中 8%，是因为它只是相对于其他产品而言的一个保本收益。真正的收益来自企业未来上市所带来的回报。

这时候有些朋友或许会有疑问，要是我想进行转让该怎么办呢？倘若公司已经上市，那我随时都能够卖出；要是公司还没上市呢？在中途我想要退出该怎么做呢？按照通常的合同规定，有锁定期 1 年（1 年后企业依据现价进行收购），或者在三年内企业上市的情况下都可以退出。要是有朋友在中途急需用钱，也是可以退出的。

南京银行在十年前曾发行原始股票，每股面值为 1 块钱。有一位大姐购买了这些股票，然而在企业上市之前，她以 18 块钱的价格退出了。从表面上看，她的收益很高，但实际上她是被大的机构所吞噬。企业上市之后，通过增发和拆分等操作，其股价最高翻了几十倍之多。企业的原始股权是可以进行交易的，就如同房产一样，是拥有产权证的。可以把股权拿到银行进行抵押。因为这是个人固定资产的一部分。

当然，我们的最终目的是企业通过中小板上市，这是我们股权投资的最终追求。此时，我们的收益保守估计能翻本数十倍，即通过二级市场的股票退出，让股民来买单。翻 5 至 10 倍是很保守的数据，大家可以拭目以待。

三、中国政府为什么推出新三板

1、中小企业多，上市难

中国的中小企业数量为 1300 多万家，上市公司有 2490 多家，上市公司数量占比不足万分之一。这意味着有 99.99%的企业难以获得资金支持。中小企业在刚发展时最缺资金，若没有资金支持，企业就难以取得很大发展。银行可提供贷款，但银行的机制制约了它，使其只会做锦上添花的事，而不会做雪中送炭的事。

中小企业如果走不通银行这条路，那就只能选择民间借贷，甚至可能会走向非法集资。民间借贷的成本非常高，很多在一开始发展的中小企业，都因高昂的利息而被拖垮。中小企业无法得到发展，这也是政府不愿意看到的情况。

2、民间资本多，投资难

中国是储蓄大国，许多老百姓会将赚到的钱存入银行。然而，去年银行法出台，规定 50 万以下的存款予以赔付，50 万以上则按比例赔付甚至不赔付。现今最新消息表明：中央准许银行破产，且只赔付存款，不赔付理财产品。如今的银行已不再是保险箱。同时，银行的利息根本无法赶上通货膨胀的速度，将钱放在银行会导致贬值。现阶段，买房已不再是一个好的投资时机。许多朋友都不敢购买，因为当前的房价处于高位，并且未来的政策导向现在也不清晰。

民间资本未曾放弃其投资方法，并且有许多人从事放高利贷的行为。然而，放高利贷的风险极高，存在因放高利贷而跳楼的情况，也有因借高利贷而跳楼的情况。可以看出，在现阶段，民间资本的投资乱象十分严重，一片凄惨景象。政府开放新三板，在一定程度上相当于利用民间资本来救助我们民间的优质中小型企业。

在新三板这个平台上，政府出面建立了该平台。当企业想在民间合理合法融资时，必须先到国家搭建的这个平台上挂牌。不过，企业要通过保荐机构才能在新三板挂牌。保荐机构会派专业的会计师事务所、律师事务所、资产评估事务所进驻企业，进行为期四到六个月的尽职调查。所有的东西都需拿出原始发票来核算，以做净资产评估。然后还要进行缩水，让这个企业的资产打个折。

假设净资产为 1 个亿，国家给予他的净资产最多在 5000 万到 7000 万之间。所有信息都处于公开透明的状态。在新三板挂牌的企业属于非上市公众公司，这些企业的所有信息都必须进行披露。企业每年的财政状况必须在当地的股权托管交易中心进行备案和登记。

因此，大家可以完全放心投资的安全性和正规性。目前我们面临的最大问题是投资哪个公司以及购买哪个公司的股权。要明白在一个赚钱的投资市场中，如果你赚的比别人少，那实际上就是在间接亏钱。

四、新三板的收益如何

2006 年，华谊兄弟的原始股东以 0.53 元每股的价格购入原始股。2009 年上市第一天，其最高价达到 91.8 元，收益高达 170 多倍。倘若在 2006 年投入 10 万元，三年之后资产会变为 1700 多万。对于一个上班族而言，人生从此发生了改变。若想投资华谊兄弟的子公司华谊创星，请拨打 +13632854920 。

股权有三块收益！

1、成为股东，你有权利每年都有8%的固定分红；

2、股票溢价收入

3、转板的收入，有机会获得本金的十几倍甚至是几十倍的收益！

五、中国进入股权投资时代

股权投资这门生意，在中国经济调整发展的背景下，是最赚钱的商业模式之一。大家知晓，“营利性”即商业企业要盈利，这是商业企业最基本的属性。这意味着，只有盈利的企业，才是对股东有回报的企业；只有盈利的企业，才是对员工有保障的企业；只有盈利的企业，才是对社会有贡献的企业。所以说，“盈利”是企业的基础。Barents 的商业模式在当今中国是属于赚钱最多且盈利能力最强的那一种商业模式。

这个商业模式究竟是什么呢？它就是股权投资！为何说股权投资是当今中国最赚钱的生意呢？接下来让我们分析几个就在我们身边且大家都知晓的商业案例，以此来说明何为股权投资。同时，股权投资也是当今中国最赚钱的生意。

经典案例：

1999 年 1 月 15 日，在浙江杭州的湖畔花园小区。这个小区有 16 栋楼，其中三层的那栋楼里，有十八个年轻人。他们都怀揣着“互联网梦想”，聚在一起召开了一个动员会。

那个屋里几乎没有家具，家徒四壁。只有一个破沙发被摆在一边，大部分人都坐在地上。

马云在中国讲了整整两个小时。彭蕾回忆起当时的情景，她称几乎都是马云在讲。这个人就是马云。他说要做一个由中国人创办的世界最伟大的互联网公司，那副模样像是张牙舞爪的，而她们就坐在一边，偷偷地翻白眼，这就是彭蕾对当时情景的描述。

公司的启动资金为 50 万元，是由十八个人共同出资凑齐的。马云表示他并非没有这笔钱，而是希望这个公司能属于大家。正因如此，这十八个人都拿出了一些钱，各自拥有了一份比例不同的股份。

在之后很长的一段时期内，这些人每月仅能领取 500 元工资。他们在湖畔花园附近两三个人共同合租房屋，有些人还住进了农民房。他们的饮食大多是 3 元一份的盒饭。就是这些人缔造了阿里巴巴。

2007 年，在几年之后，这家公司上市了。上市当天，它成为了一家市值超过 200 亿美金的中国互联网公司。而这十八个人，每个人都已然成为了亿万富翁。当然，他们并非阿里巴巴仅有的获益者。在阿里巴巴从成立到上市的这段历程中，存在着无数的机构与个人，其中也包括许多阿里巴巴的员工都对阿里巴巴进行了投资。据统计，有数千人投资了阿里巴巴，他们都从阿里巴巴的上市中收获颇丰。阿里巴巴从创业时仅拥有 50 万人民币的价值，到上市后达到 200 亿美元的市值。企业的价值增长了22.6万倍。

我们做一个假设，当初在马云创办阿里巴巴的 50 万元中，我投资了一万元。如果我能坚守到阿里巴巴上市的时候，那我的身价会是多少呢？这是一道简单的算术题：1 万乘以 22.6 万等于 22.6 亿！一万元在八年的时间里变成了 22.6 亿。这是一个概念，它说明了一个什么道理呢？如果你能在股权投资领域找到一个高增长的企业并对其进行投资，那么对于你来说，赚钱这件事比呼吸还要简单。

六、财富就在你我身边

大家会议论，中国仅仅只有一个阿里巴巴、一个腾讯。你们所说的这些案例具有普遍性吗？我的答案是，在股权资本市场中催生的高成长且传奇的中国企业有很多，绝不是仅仅一两家的个别案例。依据中国海外上市企业协会的不完全统计，当下在海外资本市场上上市的中国公司有 1000 多家，市值超过 6000 亿美金，也就是 4 万亿人民币以上。

下面我们来看一家上市企业的传奇故事。2005 年 8 月 5 日这一天，大洋彼岸的美国纽约，早上百度公司在纳斯达克成功上市。在 3 个小时之内，其股份从发行价 27 美元迅速冲到了 150 美元。央视电视台作为中国最权威的媒体报道称：百度上市造就了 8 个亿万富翁、50 个千万富翁、200 多个百万富翁。成为一名百万富翁需要多长时间呢？百度给出的答案是 3 个小时。成为一名亿万富翁需要多长时间呢？百度给出的答案也是 3 个小时。

2007 年蒙牛乳业在香港主板实现上市。此事件催生了 5 个成为亿万富翁的人、15 个成为千万富翁的人以及几十个成为百万富翁的人。2009 年 10 月，中国创业板在那一天开始交易。就在一夜之间，诞生了 116 位亿万富翁。

当今中国这样的例子数不胜数。每天有很多信息通过电视、报刊、互联网进行传播并涌现到我们面前。我们不禁感叹，资本市场的魅力倍增，如此巨大。在我们传统行业里需要几十年甚至几代人才能创造的财富，在资本市场中常常能在一夜之间美梦成真。

资本市场具有魅力。在资本市场进行股权投资也有魅力。在中国催生的全新商业模式在召唤我们。这些真实发生的以及社会中的无数案例都证明了我最开始和大家说的一个结论：股权投资是当今中国最赚钱的行业之一。

七、股权的时代

投资者都期望获得特别的收益，简单来说，就是高额利润！高额利润的事情，除了军火和毒品之外，就属股权了。前面这两件事，没有多少人有能力和胆量去做，而比这两件事盈利还要大的事情就是股权了！股权又是一个引领世界的创造财富的神话，是百年难得一遇的一个商业机会，是一个能够改变一生的机遇，就看你是否能够理解和把握。很多人输就在于，对于新兴事物，首先是看不见；其次是看不起；接着是看不懂；最后是来不及。

股权与股票最重要的区别之一在于：股权的价格通常接近每股净资产，也就是大家常说的原始股，并且每一次买卖的数额一般都比较大。而股票的价格是净资产乘以上市净率，目前创业板的平均市净率大约在 6 左右。刚上市的康跃科技 300391，其市净率为 31.09 除以 4.26，结果等于 7.3，7.3 就是当下这只股票的市净率，专业术语叫 PB。

这意味着，在上市之前，谁买到这个股票的股权价格，大概是在净资产 4.26 元上下。然而，现在股民若想买，却需以比股权高出 7 倍还多的价格来买入。对于中小股民而言，这种情况是极为不公平的。读过《世界上最伟大的十位亿万富翁》的人，能够发现这些亿万富翁除了具备坚韧不拔的毅力、不屈不挠的精神等宝贵品质之外，还有一个显著的优点，那就是他们拥有敏锐的眼光。

我国改革开放后，大约每过十几年就会有一次能改变每个人命运的机会。只要抓住其中一次，人生就会发生改变。例如，在 80 年代，下海的人都能发财，那时是短缺经济，各种产品都能卖出去。90 年代是股票时代，最早的一代股民从股市获得了几百倍甚至数万倍的收益。2000 年以来，是房地产暴富的时代，中国曾经的 10 大富豪有 8 位来自房地产。那么接下来的2010代，新的财富源泉又在哪里呢？

在中国梦的具体施政过程中，主要任务包括政治体制改革和反腐败。2013 年上半年之前，经济领域变化甚少。这使得许多经济人士感到迷茫，如同雾里看花、水中望月。直到 2013 年 6 月 19 日，李克强总理提出大力发展我国的多层次资本市场，也就是新三板。这才让眼光敏锐的人察觉到了不寻常的气息。