商业汇票：企业融资重要工具，违规频发引整顿！央行发文或遏制乱象

《华夏时报》网站报道，记者隋娉娉与杨仕省在深圳市进行了深入采访。

商业汇票在企业的资金流转和融资活动中扮演着关键角色，然而，它也频繁出现在监管部门的处罚通知中。

依据承兑主体的差异，商业汇票可以被划分为银行承兑汇票，简称“银票”，以及商业承兑汇票，简称“商票”。经济金融领域的专家余丰慧在接受《华夏时报》记者采访时表示，以前银票领域存在诸多违规现象，尽管目前银票的流通渠道已经有所控制，但商票同样受到了不良影响。这是因为众人皆知，众多票据融资是在缺乏真实贸易背景的情况下进行的，因此进行相应的整顿工作显得尤为迫切。

在中央银行的引导下，预计票据行业中的违规和违法行为在将来有可能得到一定程度的控制。6月5日，中国人民银行（以下简称“央行”）发布了《关于规范商业汇票信息披露的公告（征求意见稿）》（以下简称“《公告》”），规定商业汇票的承兑人必须公开票据的详细信息，尤其是逾期情况。同时，金融机构在处理贴现业务时，也有责任事先对相关信息进行审核，旨在推动商业汇票更有效地发挥其应有的功能和作用。

某大型股份制银行的高层管理人员在接受本报记者采访时指出，自《公告》发布以来，预计将出现以下情况：商业承兑汇票的信用度将得到提升，融资的难度和成本将有所下降；投资商业承兑汇票融资的机构与资金规模将扩大；部分企业可能对信息披露有所顾虑，不愿开具商票；因此，商票的来源可能会相应减少。

票据违规频现 信披成新规关键

华东地区一家银行近期因票据违规问题，领到21张罚单，累计罚款金额超过1400万元，成为焦点。通过这一事件，公众得以一窥众多金融机构在票据业务中普遍存在的共性问题。

6月4日至5日，江苏银保监局向该行及其分支机构发放了共计21张罚单。在这些处罚中，票据业务成为了重点打击领域之一。具体涉及的问题有：银行承兑汇票的贸易背景不实、擅自签发银行承兑汇票、违规处理商业承兑汇票的贴现业务。

余丰慧认为，在银行处理票据业务时，贸易背景不真实的问题尤为常见。“众多商业汇票的背后缺乏实际商品交易的支撑，即缺乏真实的贸易背景，反而演变成了银行提供的融资工具。一方面，这有助于规避贷款规模的限制（现称为‘资产负债’），另一方面，银行还能收取企业支付的贴现费用。”余丰慧对本报记者透露，银行与企业之间存在勾结现象，他们擅自开具商业票据，此现象并不少见。

然而，央行最新发布的《公告》着重强调，承兑人需在规定时间内公布每张票据的承兑详情，旨在加强商业汇票的信用架构。具体来说，承兑人需在每月前七个工作日内，公开包括累计承兑金额、承兑余款、累计逾期金额以及逾期余款等多方面信息。

若企业作为承兑人能保证信息披露的及时性与准确性，且无任何逾期记录，金融机构应优先为其提供票据服务。《公告》中明确指出，一旦企业作为承兑人披露的信息出现虚假、延迟或持续逾期的情况，金融机构在处理票据业务时需持谨慎态度。

建立这一机制的原因在于，承兑人逾期行为已对商票的信誉度造成了影响。央行指出，商票的信用问题使得其流动性及融资便利性下降，进而导致部分企业对其持有负面看法。为此，起草了《公告》，旨在构建承兑人信用约束机制，从而优化市场信用状况。

某大型股份制银行的一位负责人表示，这份《公告》使得商业银行在处理商业承兑汇票融资业务时面临的风险有所降低，同时也提升了他们开展此类业务的积极性。他指出，鉴于客户开具承兑汇票的意愿可能有所下降，而资金提供方的融资欲望却在增强，这导致商业承兑汇票融资的竞争将愈发激烈，利率可能下降，而利润空间也将随之缩小。

此外，负责票据业务的部门工作人员向记者透露，在操作票据业务时，诸如通过结构性存款质押开票实现资金回笼、贴现资金再次回流，以及违规使用贴现资金购买理财产品、投入股市等行为，均属于银行在处理票据业务过程中可能遇到的违规现象。

所谓结构性存款质押开票回流，是指客户将结构性存款作为质押物开具银行承兑汇票，随后将汇票拿到市场或他行进行贴现，最终汇票重新回到最初开具的银行。而在贴现过程中，收款人将票据转让给参与票据交易的金融机构（包括银行和担保公司等），以牺牲部分利息为代价，将尚未到期的票据兑换成现金。

票据诈骗所带来的经济损失不容忽视。根据裁判文书网于5月27日公布的一则判决，浙江民泰商业银行某支行的前副行长倪科峰，以银行名义进行操作，将商业承兑汇票进行贴现并转手，从而骗取了后续银行近30亿元的票据贴现款，并收取了巨额的回扣。此外，他还通过设立空壳公司，虚构贸易背景，签发无资金保证的商业承兑汇票，骗取了近14亿元的票据款。最终，倪科峰因票据诈骗罪、骗取贷款罪等被判无期徒刑。

“取消承兑汇票”呼声不断

商票违规问题频发，导致取消承兑汇票的呼声逐渐高涨。《华夏时报》记者调查发现，全国两会连续两届都有人大代表提出建议，主张逐步停止承兑汇票的使用与流通。

在今年两会期间，全国人大代表、吴忠仪表有限责任公司的董事长马玉山指出，金融企业若发行银行承兑汇票，企业便需承担大约5%的贴现成本，这额外的融资成本侵吞了企业辛勤积累的有限利润，从而加剧了企业的经营压力。

在支付结算过程中，我们企业所获得的超过半数款项是以承兑汇票的形式。若非承兑汇票，这数百万的款项便构成了企业的净利润。对于我们这类企业而言，即便如此，每年的财务费用和负担已相当可观。可以想象，众多中小微企业若需承兑汇票，不得不前往银行进行贴现，这无疑将加重它们的负担。马玉山如是说。

去年，全国人大代表、泰开集团有限公司的党委副书记、副董事长兼总经理刘学敏指出，承兑汇票的持有期限通常在半年至一年之间，这使得企业的资金周转周期被迫延长；加之贴现时需支付手续费和利息，许多企业不得不冒险将承兑汇票转卖于“黑市”；缺乏真实交易背景、规避监管、扰乱金融秩序等问题，均成为承兑汇票带来的负面影响。

马玉山与刘学敏均提出，应逐步取消承兑汇票的使用与流通，具体措施包括：停止新增发承兑汇票，以及持有现有流通汇票直至到期后不再续开。

不过，承兑汇票的确有其优势。

银票贴现融资对企业规模没有限制，操作门槛低，流程简单，与之相对，银行贷款通常需要较长的审批周期，且对企业资质有较高要求；再者，相较于同等额度的贷款，银票贴现能显著降低利息支出；此外，对于收票企业而言，将远期账款转化为即期票据，不仅规避了账款无法收回的风险，还大幅减少了坏账损失及账款回收的管理成本。

刘学敏代表曾指出“承兑汇票无法满足紧急资金需求”的问题，金融机构亦采取了相应措施。其中，一些银行已在贴现业务中引入了尖端金融科技，“实现了贴现业务的全程线上化、模型化和自动化处理，申请人无需亲自出门，即可办理业务，资金可实现秒级到账。”华南地区某银行工作人员向记者透露。

总的来说，票据遭受损害的缘由，根本在于某些银行与企业的利益驱动，但其根本原因在于企业在供应链中的不利位置。若企业的这种不利地位无法得到改善，一旦票据被取消，很可能会直接引发拖欠债务、以物代偿的情况，而且最终也可能出现新的障碍，阻碍中小企业获得现金。

记者从广东省两家律师事务所的两名律师处得知，在第三方支付手段的冲击下，目前商业汇票的纠纷案例极为罕见。此外，采取票据质押的企业数量同样不多，目前仅限于集团客户内部、国有企业、银行以及外贸企业仍在继续使用票据业务。一位专注于金融领域的律师在接受本报记者采访时如是表示。