国务院部署贷款贴息政策后实施方案出炉，农行率先响应

国务院常务会议宣布安排个人消费贷款与服务业经营主体贷款的利息补贴措施之后，相关的具体执行计划已经公布。8月12日，相关单位透露，《服务业经营主体贷款利息补偿计划》以及《个人消费贷款政府利息补偿计划》正式发布，明确了补贴的适用领域和补偿的额度等细节。

媒体报道显示，方案公布之后，农业银行第一时间做出动作，当天便公布了有关个人信贷费用减免的说明，承诺遵循公平合理、合法合规的方针，从2025年9月1号开始，为满足方案规定的个人信贷提供费用减免支持。

贴息政策适用期限是2025年9月1日至2026年8月31日。针对居民个人，使用贷款机构发放的个人消费贷款，不包括信用卡业务。贷款实际用于消费的部分，若贷款机构能通过贷款发放账户等途径识别借款人的相关消费交易信息，则可以按规定享受贴息。贴息涵盖额度不超过五万元的日常开销，以及五万元以上用于购买家用汽车、支持养老生育、参与教育培训、体验文化旅游、进行家居装修、添置电子产品、接受健康医疗等关键行业的支出。针对超出五万元的部分，按五万元的标准给予利息补贴。

依照《服务业经营主体贷款贴息政策实施方案》中的规定，若贷款同时满足以下情形，即可获得贴息支持：首先，该笔贷款需由金融机构提供给从事餐饮住宿、医疗保健、养老服务等八个消费行业领域的经营实体；其次，贷款合同的签署时间必须在《提振消费专项行动方案》正式公布后，并且截止到2025年12月31日，同时要求贷款资金已经实际拨付给经营单位。三是贷款资金合规用于改善消费基础设施和提升服务供给能力。

关于利息补偿的规则，针对金融机构提供给服务行业企业的借款，政府单位依据借款总额对相关企业实施利息补偿，补偿时长不超过十二个月，每年度补偿的利率为百分之一，国家层面和省级层面的财政机构分别负责补偿资金中的九十成和十成，单个企业能够获得的补偿金额上限为一百万元本金。个人消费贷款每年享受一个百分点的利息补贴，但补贴额度不能超过贷款合同利率的一半，中央财政负责九成的贴息资金，省级财政负责剩下的十分之一。

受访专家表示，当前将个人消费贷款和服务业经营贷款作为贴息支持的对象，这反映了宏观调控中采取的针对性强、效果显著的措施。

这项扶持措施的关键在于运用财政与金融手段相结合的方式，以此促进消费增长并唤醒市场活跃度。该政策着重于服务行业企业及个人购买力这两方面的供需关系，具体措施包括减轻服务行业企业的融资负担和降低民众的信贷费用，从而释放消费能量，增强市场生机。上海金融与发展实验室主任曾刚谈到，对于居民个人来说，能够缓解购买力负担；对于餐饮、家政、养老服务机构这些服务行业的企业经营者而言，能够减少资金使用代价，有利于它们拓展业务范围、提升服务数量。

曾刚提出，对于涉及贷款的利息补贴措施，银行需精确对接需求，增加政策惠及范围：首先，针对个人消费领域，要整理汽车购买、家电更新、文化旅游等关键消费环节，开发对应的利息补贴贷款方案，清晰界定补贴后贷款的利率水平、授信额度、还款周期等关键信息，并精简申请手续。另外，对于从事服务行业的公司，重点对餐饮、家庭服务、儿童看护等领域的规模较小的单位，积极了解它们的资金申请情况，发放专门的资金援助，同时明确说明利息补贴的详细规定。

为了促进消费市场活力，当前阶段政策不断强化。央行联合五家机构在六月发布相关文件，针对提升消费水平提出多项措施。这些措施包括，帮助民众增加购买力，拓展金融产品服务消费市场，充分调动居民消费意愿，增强商品服务质量，改善消费条件，并完善政策支持体系。

媒体报道，今年至今，不少金融机构不断强化对居民消费及服务领域信贷的扶持。交行制定计划，旨在促进消费增长，设立“交银惠贷”作为个人信贷总品牌。在服务行业融资上，该行开发出“惠商贷”这类信用贷款，专门面向个体户。同时，交行还推出针对特定领域的金融产品，比如提供给酒店客栈的“民宿贷”，以此满足不同商业环境的需求。

农业银行不断加强促进消费活动的相关措施衔接，拟定并推行具体行动规划，增加各类金融服务项目，开拓多元使用场景，改进服务条款，鼓励物品更新换代。二零二五年前半年，该行个人消费信贷发放总额突破三千一百亿元。

补贴措施将有助于减少借款费用，业界也在探讨当前“缓解过度竞争”环境下往后利率可能会怎样变化。据中国银行研究院研究员李一帆分析，商业银行消费贷款的利率水平，受到监管要求、市场供需状况以及银行自身运营需求等多重要素的作用，前期监管促使银行防止恶性价格战，以此维护健康的行业环境，确保相关信贷业务的长期稳定，估计今后相关贷款产品的利率将维持在一个合理的区间。（记者 向家莹）