新美大要想成为估值2000亿的生活服务巨头，除了布局和拆分，还得断舍离

2015年10月，美团点评正式宣布合并（以下简称新美团）。合并后，新美团拥有2.5亿活跃用户，覆盖1200多个城市的数千万商户，占据团购领域80%的份额。 %的市场份额，也是商户信息评论领域的领先者。

虽然团购仍是新美达业务结构的主体，但这项业务却遇到了天然的局限性。为了吸引用户在线购买，团购的折扣幅度往往在10%以上。再加上支付给团购平台的多项佣金，商家的获客成本非常高。

对于那些生意不好但利润率高的商家来说，团购是一种快速有效的吸引顾客的营销方式。然而，对于业绩较高或有一定品牌效应的商家来说，他们不屑于使用团购营销，这也是为什么新美达数千万的合作商家中，只有约80万家采用了团购营销，这个数字还不到一——占商户总数的十分之一。

新美国大学最新组织架构。注：暂无陈晔照片。头像采用源自“夜”字的太阳笑脸。

团购模式本身的缺陷限制了新美达的发展步伐。此时，如果想要进一步发展和攻克本地生活服务，就需要认真研究该领域的行业属性，重新规划和设计自己的未来。

互联网的本质决定了其与本地生活服务融合的关键是利用互联网的技术和思维改造本地服务业，即围绕三个方向提高业务运营效率、优化客户服务质量：连接、改善生态、提高效率。 。

如果你对比现在的新美达和阿​​里巴巴电商生态，你会发现它现在的团购和商家服务评价就像2003年的淘宝（分类信息就像商家开店，团购就像商家自发降价）促销）。通过孵化或收购，阿里巴巴逐渐形成了包括支付宝、阿里妈妈、快递、供应链金融、阿里云、数据分析、菜鸟网络、内容生态等在内的电商生态系统，并刚刚成为一家有市值的公司。今天已达 2000 亿美元。电子商务帝国。

新美达合并后GMV及营收预测（来自八姐妹披露的信息）

新美达想要成为市值2000亿美元的生活服务帝国，需要依靠两大核心能力（一是活跃用户达到2.5亿的能力，二是活跃用户达到千万级的能力）。与阿里一样，逐步发展了自己的本地物流、效果广告、会员卡、支付金融、推荐引擎、云服务等多项生态基础业务，从而与分类信息、群组一起形成了完整的本地生活O2O生态系统。购买。

然而，追求梦想、开辟生活服务之路，需要金钱来支撑。于是2016年1月，新美大学完成了由腾讯、DST、挚信资本领投的33亿美元融资。这笔33亿美元加上合并时的现有资金，以及后期整合新美大部分业务资本（（猫眼等业务）），总计50亿至60亿美元，这保证了新美大有充足的资金未来3-5年完成战略转型，实现线下深度连接。

三种逻辑

新美达未来的发展战略大致表述为以下三个逻辑，即：

1、全产业链布局

本地服务行业的商家存在各种服务痛点，这些痛点往往制约其运营效率。新美达若想提升当地生活服务业的效率，需要依托其现有的团购、点评信息市场领先地位。 （这使得其可以低成本开发信息服务、促销工具、基础设施、商户服务等基础商业服务组件），将服务深度渗透到商户的日常运营和业务场景中，解决商户面临的痛点商家，最终完成解决方案。布局本地生活全产业链。

新美达基础服务组件

为了尽可能渗透到业务运营流程的各个环节，新美达需要布局的基础业务如下：

信息服务

在信息服务环节，新美达需要布局商户店铺信息、用户评论数据和生活信息入口。前两者主要是帮助用户快速了解商户服务，协助用户选择商店进行消费，后者则用于满足用户日常阅读需求，提高用户对生活服务的理解和认知。

凭借大众点评在当地生活方式领域的行业地位，新美达在商家点评领域已经遥遥领先，但在生活信息门户领域，新美达尚未布局。

营销工具

在营销层面，新美会议逐渐转型为协助商户营销的解决方案提供商，这要求其在自身基础上，为商户推出包括会员卡、团购、闪购、效果广告等一系列促销工具。自己的业务产品和服务。 ，让各行业商家可以根据自身需求灵活选择适合自己的促销工具，提高获客能力。

连接商户与用户——导流路径

以下是几种常见的促销工具，以及每种工具的优缺点：

（1）会员卡、优惠券：商家维持用户粘性的营销工具，主要服务于老用户，或者试图将新用户发展成老用户。老用户占比决定了商家获取新用户的营销资源投入。通过会员卡、优惠券等方式妥善维护老用户，将大幅减少营销投入；

（2）闪购服务：闪购通过小额折扣鼓励用户在线支付完成闭环交易，不仅有利于商家获取新用户，也有利于平台运营者积累数据；

（3）团购模式：通过有针对性的折扣和促销，可以最大程度地吸引新用户，帮助新开业或经营状况不佳的商家增加客户群。这种促销方式最直接有效，对商家来说成本也最高； （佣金模式）

（4）效果广告：主要宣传品牌商家或特色商家。通过效果广告和营销，将商家的产品和服务推广到附近的潜在客户群体，从而快速扩大商家的知名度；

（5）内容营销：将商家的产品和服务包装成一种生活方式，通过内容传达给用户，帮助用户改善或尝试新的生活习惯；

上述营销工具和各种基础服务设施将使新美达目前的佣金率从2%至3%提高到3%至5%左右。

基础设施

新美达需要建设的O2O业务基础设施主要包括地图街景、支付金融、同城物流、推荐引擎等。这些基础设施是连接用户和商家的纽带。

对于商户

新美达为商户提供的基础服务包括数据分析、员工招聘、招商加盟、店铺租赁、商户云服务、店铺信息系统、供应链金融、原材料/设备采购等，从而使商户变得非常简单和高效。

众多的业务和基础设施共同为商户和用户提供全业务场景服务，并通过商业生态内各单元之间的高效导流和精细化运营，提升行业效率，形成高效的本地生活服务生态。

2、业务分拆及深度发展

在电商领域，无论是淘宝、天猫还是京东，本质上都是在卖商品。这些产品生产出来、包装好之后，与商家的内部流程关系不大。在剩下的销售环节中，不同的产品都有相似的流程，即用户浏览、下单，然后商家打包发货。这就是为什么电商平台可以覆盖几十个、上百个产品品类，并依靠规模来获取收入。

然而O2O领域则完全相反。每个子行业与其他行业都有明显的不同。所提供的服务往往与商家的内部流程密切相关。这意味着服务不同子行业用户的流程（从需求产生到服务结束）存在巨大差异，无法形成像电子商务那样的统一平台。

通俗地说，在O2O领域，如果你想提供服务，你需要和商家、行业流程等有深入的联系，包括里面的商业模式如何赚钱，所以你需要有更深入的了解。了解这个行业并推出有针对性的解决方案。

因此，发展O2O细分领域的最佳方式是通过垂直业务单元或独立子公司深度进入这些细分领域。如有必要，还可以进行分拆、独立融资，尽可能整合细分行业的上下游资源。 ，形成扎根于当地的小服务生态。

因此，当我们未来看新美达的业务时，我们会发现它的几十个子品类将是几十个价值数亿到数百亿美元的业务集团。他们深入参与不同的领域。按领域，我们帮助行业提高运营效率和服务质量，大幅降低商户成本，同时获得自己的份额报酬。

然而，这并不意味着这些不同细分市场的业务之间没有联系。相反，它们在很多方面仍然紧密相关或共享一套服务体系，如共享流量门户、统一信息服务、统一推广工具、统一基础设施等。 、统一商户服务等，保证不同子品类同一环节统一大规模服务，降低服务成本。

3、降低信息处理成本

尽管互联网减少了本地生活服务领域的信息不对称，但该领域的许多环节仍然存在巨大的信息交换和运营成本。

举个简单的例子：今天某餐厅某道菜售空了，如何将这个信息实时同步到该餐厅在新美大学的网上商店呢？员工是否有可能打开后台，花10分钟完成一系列操作？如此高的运营成本意味着这种方法不现实。因此，在原有的技术环境下，本地O2O很难实现真正实时的网络服务。

所以我们看到，本地生活在线服务虽然有一些优势，但也有一些劣势。这使得在决定是否去商店之前通常不需要提前查看网上信息。比如我经常去的楼下的武汉热干面店。下次去之前有必要先打开大众点评浏览一下。这也意味着，即使实现上述全产业链布局，商户的日常流量依然无法通过新美达平台。因此，新美达的一个重要使命就是通过各种技术升级，提高线上服务的优势，尽可能地将用户带入线上，提高线上销售比例。

目前正在快速发展的人工智能技术将改变这种信息收集和处理成本极高的情况。正如我们所看到的，AlphaGo将海量的棋盘数据转化为下棋策略，并用新的技术解决方案即时解决了耗时的信息收集和处理操作。也许这将是一个新的概念、想法、觉醒。

在未来的信息服务领域，人工智能技术将像工业时代的机器一样，大幅降低信息处理成本，成倍提升信息处理速度，最终提升在线优势，真正使能在线实时决策查询、优化直接走一趟就可以了。

这就需要新美大学在人工智能技术方面深入发力，真正将其应用到自己的业务场景中，比如通过开发推荐引擎来降低匹配用户需求和商家服务的成本，通过发明智能硬件工具等。 ，降低商户的信息采集和处理成本，并通过聊天AI的发明与用户保持实时沟通，了解他们的需求。

考虑到人工智能是继互联网之后减少信息交互和处理成本（极大降低信息不对称）的核心，新美大学应加紧布局人工智能技术，享受技术升级带来的行业发展机遇。

细分业务选择

在上述三大发展逻辑下，新美达的团购、点评业务将成为巨大的发展源泉。其广泛的业务覆盖范围将在本地生活服务领域分化出数十个细分业务。其每一个细分业务都会通过深度的资源整合，与上下游产业建立更深入、更广泛的联系，从而成为每个细分领域的小商业生态。

新美达子行业类别

考虑到资源限制，新美达在布局数十个细分业务领域时需要慎重考虑选择，选择市场规模大、盈利前景好的领域加紧发展，如食品、教育培训、美容等而对于那些已经成熟的领域，我们要善于通过资本合作来切入，比如电影票、酒店、旅游等。

需要重点发展的领域如下：

（1）餐饮美食领域：包括菜谱、食材、到店餐饮、外卖等，是本地生活服务最大的细分领域，也是出现频率最高的领域。这是一个必须争夺的市场，但也需要引起注意。令人惊讶的是，外卖只是餐饮食品行业的一小部分。

（2）培训招聘领域：包括培训、招聘、兼职、幼儿教育等。培训招聘是联系紧密的行业，属于同一领域（如在线旅游、长途旅游、酒店预订等） ），也是未来促进社会就业的最佳途径。这是一种有效的方式，考虑到中国正处于产业转型时期，培训和招聘的前景是光明的。

（3）美容婚庆领域：包括美发、美容、化妆、舞蹈、婚纱、摄影等，是美团点评的传统优势业务，需要做深做透。

（4）家居服务领域：包括家政、洗衣、家居维修、搬家、开锁、垃圾回收、送水、宠物、盆景等。虽然58家服务最先到来，但这是一个价值千亿的市场，而且不可能由一家企业垄断，而且还处于早期部署阶段。美团点评大力进军这一领域是非常有必要的。

（五）休闲娱乐领域：包括KTV、健身、酒吧、棋牌、演出、足底按摩、洗浴、游乐等。休闲娱乐是美团点评的传统优势业务，需要深入挖掘。

需要放弃资本的领域如下：

（一）在线旅游领域

在线旅行领域包括异地旅行、酒店预订、机票预订、国际旅行四个细分市场。这四个细分市场虽然属于在线旅游，但业务联系并不是很紧密，这也导致市场较为分散。不存在一刀切的情况。

异地旅行：异地旅行主要包括机票和高铁预订。在这一领域，去哪儿网和携程网占据主导市场份额。同时，携程也是去哪儿网的大股东。因此，携程控制着该领域的大部分市场份额。与此同时，美团、阿里旅游、同程、途牛等都在探索这一市场；

酒店预订：酒店预订领域主要包括高端酒店和低端酒店两个市场。在高端酒店预订领域，携程（百度为携程大股东）具有垄断地位，并已深耕该市场数十年，其次是携程旗下的艺龙已成为大股东；在中低端酒店预订领域，美团酒店凭借团购和入口优势迅速崛起，目前占据主导市场份额。同时，在携程的支持下，去哪儿继续进攻低端酒店预订领域，以抵御美团酒店的竞争。与此同时，阿里旅游也在积极开拓这一市场。

门票预订：在国内景点门票预订和休闲旅游领域，同程网处于行业领先地位（腾讯长期支持）。通过长期深入发展，拥有大量线下资源。在业务拓展方面，同程重点发展国际旅游。市场，同时开发酒店和机票预订市场；

国际旅游：在出境游领域，途牛网处于行业领先地位（南航、京东支持）。经过几十年的深耕发展，积累了大量的出境旅游线路。目前正在转向国内旅游市场，并与同程网合并。 ;

通过以上简单的分析，我们可以得出结论，在线旅游是一个强者云集的市场，各方背后都有大量的势力。各方都在凭借自己的优势，试图在其他领域分一杯羹。在此背景下，这意味着在线旅游领域将长期处于激烈竞争状态。

在美团最擅长的低端酒店预订领域，虽然依靠团购和O2O生活门户占据了较大的市场份额，但仍受到携程（以去哪儿为首）的强力攻击。考虑到携程是一家长期盈利的集团，现金储备为32亿美元。新美若想强行进攻中高端市场，就意味着一场激烈的补贴战，这将消耗大量现金。对于处于创业阶段的新美达来说，没有必要。如果继续观望，其优势将逐渐被携程系统凭借其品牌效应而削弱，所以可以说，酒店预订业务对于新美达来说是无用业务，放弃也是可惜如果是无味的话。

其他三个领域中，新美达在长途出行领域并不占主导地位。尽管其投资了机票直销平台比趣科技来弥补其在机票方面的短板，但其市场份额仍落后于携程。在行业中，新美达的市场份额也落后于同程。后者2015年GMV达250亿，员工1.2万人（约占新美大员工总数的三分之一），并持续整合上下游资源。深耕意味着新美国大学将很难东山再起。

目前在线旅游领域的竞争格局意味着新美达很难依靠现有的市场份额发展成为盈利业务。基于此，新美达最好的策略是通过资本整合逐步放弃这一领域，同时节省大量现金投入其他细分领域，提高资本使用效率。

考虑到新美国和同程都有腾讯的支持，将其在线旅游业务打包，通过资本整合的方式与同程合并，换取后者的很大份额，不失为一个好主意。这不仅摆脱了亏损的业务，也避免了持续的补贴。争夺金钱，享受行业发展红利。

(2)电影票字段

尽管猫眼影业借助美团团购成为行业第一，但仍面临微影时代、百度糯米、淘宝电影的激烈竞争。如果你从更大的角度来看这个领域，你会发现万达处于这个市场的上游。由于来自视频网站和下游盗版的竞争，影院连锁等大型企业处于竞争中心。如果真想进入这个领域，必然需要投入大量资源，整合上下游资源（影院、内容创作环节、视频网站），形成一个稳定的、接近垄断的小生态系统，从而孤立竞争，获取微薄利润。

考虑到全国票房市场只有数百亿（2015年为440亿），这么小的市场似乎不值得大量投入。因此，在行业集体被高估的情况下，新美大明智地将猫眼影业以83.3亿元的估值出售给光线传媒57.4%的股权。此举不仅帮助猫眼影业完善了产业链上游生态布局，还增加了渠道环节。盈利，并让美团摆脱了持续亏损的业务，回笼了超过40亿的资金。

餐饮业

美团聚焦的五个主要细分市场中，食品饮料是出现频率最高、规模最大的细分市场。对于新美团来说，它是品类布局的核心，就像淘宝的服装、京东的3C一样。支持整个新的美国生态系统。

餐饮领域垂直细分

从纵向来看，未来餐饮食品领域将主要包括农产品流通、服务对接和健康管理三个环节。其中，在流通环节，市场上出现了美菜网等B2B新玩家。对于新美达来说，毫无疑问会投入大量资源，带动美团商家和用户资源快速进入这一领域。

餐饮领域分类

横向来看，餐饮领域包括三大细分市场，即：家庭餐饮、到店餐饮和外卖服务。其中，家庭餐饮市场规模最大，其次是到店餐饮领域，外卖服务规模最小。因此，新美达餐饮服务布局应相应扩大。

下面对三个细分领域进行简单介绍：

家庭餐饮

家庭餐饮领域包括食材与调料、菜单与菜谱、生活方式、餐具厨具、饮食健康六个部分。其中，食材调料和餐饮厨具涉及电商领域，需要逐步完善；菜单、食谱和生活方式都涉及信息服务。另一方面，可以选择收购豆果菜、好豆菜谱等菜谱服务商，同时打造自己的生活内容服务平台；饮食健康涉及餐饮和医疗健康领域，可能涉及数据分析和医疗建议。

店内用餐

到店餐饮是餐饮食品业务的核心。其下游的数百万家餐厅，就像淘宝/天猫平台上的百万级平台卖家一样，有潜力创造数百亿的收入。因此，新美达需要在该领域推出一系列工具和服务来进行精耕细作，从而提高行业运营效率。

需要推出的一系列服务如下：

食品供应：B2B食品采购（大幅减少商户采购流程）、本地物流配送服务（为不方便进货的商户提供配送服务，降低商户采购成本）；

运营管理：餐饮ERP系统（已投资石川科技、天菜尚龙，通过信息化提高运营效率）、智慧门店建设（推出云系统和硬件创新平台，要调动创客的力量发明硬件、创造更好的商户环境）舒适个性化的服务体验）、数据分析服务（结合腾讯LBS数据、用户画像、美团用户数据进行本地用户群体和商户品类分析服务，了解竞争状况并实时响应预案）、商户金融支持（推出供应链金融服务，提高商户抗风险能力）、CRM/在线下单（投资上海智龙、大嘴、时维天信息，通过提升客户关系管理水平）信息化）、云计算支持（建议与腾讯云合作，利润2：8分成，美团做多，通过云计算为商户提高信息服务）、招聘服务（开放教育培训）新美达业务，为商户提供一站式招商培训服务）、店铺租赁（为擅长开店者提供店铺查询、租赁服务，直接与店铺精英人群建立深度联系）

获客：闪购服务、团购服务、效果广告（推出效果广告平台）、LBS广告、内容植入式营销（推出开放生活内容平台、嵌入美团、大众点评APP）；

客户服务：推荐引擎（推动人工智能技术研发推荐引擎技术）、AI服务（推动人工智能技术研究，探索聊天机器人领域）、在线支付（申请或收购获得第三方支付、拍照） ）、消费金融（开放腾讯信用数据并推出消费信贷服务）、本地交付；

通过为商户提供上述系列服务，将与商户建立深度连接，大幅提升餐饮食品领域的行业效率。不仅如此，在获客方面，新美将改变商家几千年来昂贵的付费方式。房屋租赁是获取线下客流的一种方式。更多的顾客会喜欢通过APP、推荐引擎、人工智能来选择自己喜欢的食物，门店位置将不再是首选。

外卖业务

外卖是店内餐饮与本地物流相结合的新业态。市场规模远小于家庭餐饮和店内餐饮。但由于大家普遍看好，这个市场备受资本追捧，再加上BAT的支持，美团外卖、饿了么、百度外卖正在激烈争夺市场份额。

随着时间的推移，外卖开始从餐饮配送演变为以本地物流为支撑，配送果蔬、便利店、药品、甜品等品类。即便如此，仍然摆脱不了单价低、服务多（人员先到餐厅）、流程长（流程长）、时效性强（一小时内送达）的特点，再加上如此激烈的补贴竞争，使得该领域短期内很难扭亏为盈。

对于新美团来说，餐饮是生活服务领域的核心，也是其多个业务板块的重点。因此，外卖领域不容错过。因此，美团外卖最好的策略是：继续陪团玩，但钱需要省下来，以便有更多的钱可以用来发展其他领域。

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