黑龙江证监局举办首届融实汇高峰论坛，助力实体经济发展

今日焦点

黑龙江证监局举行了首届“融实汇”高峰论坛。9 月 12 日，黑龙江证监局与大连商品交易所以及省金融办一同举办了“黑龙江省首届金融服务实体经济——‘融实汇’高峰论坛”，其目的是充分发挥资本市场的功能作用，为实体经济的发展提供服务。黑龙江证监局局长李立国出席并致辞，省金融办副主任李明焕也出席并致辞，大连商品交易所有关领导同样出席并致辞。证券期货基金机构的 200 余人参加论坛，商业银行的 200 余人参加论坛，实体企业的 200 余人参加论坛，各地市金融办代表的 200 余人参加论坛。

军委装备发展部获悉，12 日从该部门了解到相关情况。据悉，军民标准通用化工程第一批建设任务已获批准并下达，这标志着标准化军民融合工作已全面展开。军民标准通用化工程建设主要是针对一些突出问题。这些突出问题包括标准化军民融合法规制度不完善，协调机制不健全，以及资源共享手段不配套等。重点对民标采用、军标转化、整合修订、通标制定、资源共享、机制建设等 6 大方面 41 项任务进行规划。工程顺利实施，能有效构建标准化军民融合长效机制，还能构建开放共享的军民标准化资源服务保障体系，并且能形成一批有创新性、引领性、示范性的标准化成果。这对于提高我国标准体系技术水平有重要作用，能加快推动军民技术双向转移，全面支撑强军目标实现，对推动我国军民融合战略实施也具有重要的基础性、战略性支撑作用。

重要财经消息

三部委将开展重点新材料保险补偿试点，促新材料产业发展。工信部、财政部、保监会印发了《关于开展重点新材料首批次应用保险补偿机制试点工作的通知》。此通知旨在借助市场化手段，针对新材料应用示范的风险控制与分担进行制度性安排。通过这样的方式，能够突破新材料应用在初期的市场瓶颈，激活并释放下游行业对新材料产品的有效需求。这对于加快新材料创新成果的转化与应用，推动传统材料工业供给侧结构性改革，以及提升我国新材料产业的整体发展水平都具有重要意义。《重点新材料首批次应用示范指导目录（2017 年版）》里，高性能锂电池隔膜被选入了。高性能钕铁硼永磁体也被选入了。LED 用蓝宝石衬底片同样被选入了。石墨烯薄膜被选入了。液态金属也被选入了。

中国服务外包在近 10 年呈现出年均增长 54%的态势 并迈向高附加值。商务部服贸司的司长冼国义于 12 日表明，从 2006 年到 2016 年，中国服务外包的产业规模得以迅速拓展，其执行金额的年均增长率达到了 54%，同时还在不断朝着高附加值业务迈进，未来十年将会迎来“黄金发展期”。商务部的数据显示，2006 年的时候，中国服务外包执行金额是 13.8 亿美元。到了 2016 年，这一金额增至 1064.6 亿美元。在 2006 年至 2016 年这段时间里，中国服务外包执行金额的年均增长率达到了 54%。中国服务外包的国际竞争力在持续提升。其离岸服务外包在全球市场的份额，从还不到 1%逐步攀升到了 33%。并且一直稳居全球第二位。同时，离岸市场从以日本作为主要对象，拓展到了北美、欧洲、东南亚、西亚北非等 200 个国家和地区。

股票质押迎来新政，小额贷款的通道或许会退出。在 9 月 8 日这一天，中国证券业协会发布了《证券公司参与股票质押式回购交易风险管理指引（征求意见稿）》。同时，上海证券交易所和深圳证券交易所也分别发布了《股票质押式回购交易及登记结算业务办法（征求意见稿）》。上述新规对股票质押业务的多项实务重点环节作出了具体规定，这预计会对股票质押业务未来的运行带来重大影响。券商的相关业务负责人都普遍表示，新规的落实有助于在业内树立起以风险控制为导向的业务观，能够对那种“不问风险，只要规模”的恶性竞争苗头提前做好准备，有利于行业的良性发展。同时，一些新近出现的业态，比如以小额质押贷为代表的，将会退出历史舞台。

证监会告知，12 日有 5 家企业的首发获得通过。这 5 家企业分别是浙江晨丰科技股份有限公司、江苏丽岛新材料股份有限公司、泰瑞机器股份有限公司、南京佳力图机房环境技术股份有限公司以及贵州燃气集团股份有限公司。

公安部称多个部门将联合制定《网络安全等级保护条例》。在 2017 中国互联网安全大会（ISC）上，国家多个部门宣布将联合制定该条例。近年来，网络攻击者对数据进行攻击和破坏，这既影响了人们的日常生活，也给全球经济带来了巨大损失。目前我国信息安全投入占 IT 投入的比重处于 1%-2%之间。同期，北美和欧洲企业信息安全投入占 IT 支出的比重达到 8%-14%。所以，国内网络安全市场规模存在着很大的增长空间。另外，据媒体报道，如今网络安全黑灰产业一年的产值已经达到了千亿规模，然而国内网络安全行业的全部产值还不足 300 亿。中商产业研究院作出估计，在未来的数年当中，我国数据安全市场的规模，其每年的增长速度会在 30%之上。一个规模达到万亿级别的市场，正在等待着被打开。

行业要闻

智能车国家战略正在起草：顶层设计多领域跨界融合。9 月 9 日，国家发展改革委产业协调司机械装备处的吴卫处长在 2017 中国汽车产业发展（泰达）国际论坛上进行了发言。他说：近期，国家发展改革委正在着手组织起草国家智能汽车创新发展战略。通过制定这一战略，能够明确未来一个时期我国汽车的战略方向，同时确定保障措施以及重点任务，让该战略成为引领我国智能汽车宏伟蓝图以及行动纲领的重要依据。国家发改委为加快我国智能汽车创新发展，对相关问题和情况进行了深入剖析研究，将从以下五个方面推动我国智能汽车发展：其一，强化顶层设计，拟定总体战略；其二，汇聚优势资源，搭建创新平台；其三，聚焦核心技术，加大科研攻关力度；其四，优化制度供给，完善法规标准，促使我国智能汽车领域立法加快推进；其五，创造使用条件，推动智能交通基础设施和安全管理设施有序建设。

物联网产业规模接近万亿，“无人经济”正加速落地。近几年，物联网不断发展，产业链逐步形成，产业规模呈现出快速增长的态势，中国物联网产业市场规模已近万亿元，且仍将持续保持快速增长。从物联网的连接数量可以看出一些情况。业内人士预估，到 2025 年全球物联网的连接数量有达到 500 亿的可能。这一情况会激发巨大的市场潜力，还会引发激烈的竞争，并且在竞争过程中会催生新一代的巨无霸企业。中国已初步建成一个产业体系，这个体系涵盖了传感芯片、网络、软件以及应用服务等方面。同时，形成了空间布局，这种布局是集聚发展的，包含了环渤海、长三角、珠三角以及中西部地区等四大区域。具备人才、市场和新技术应用等优势的中国，有希望在这一新的赛道中达成新的“领跑”状态。

我国地理信息产业产值有望突破 5000 亿元。近日在贵阳召开的中国地理信息产业大会上，记者获悉：2017 年我国地理信息产业总产值预计达 5180 亿元，相较于去年同比增长 18.8%。据悉，今年我国地理信息产业一直保持着稳定增长的发展态势。8 月底时，全国测绘资质单位的数量超过了 1.8 万家，和 2016 年末相比增加了 4.9%。在这当中，甲级单位的数量首次超过了 1000 家。测绘资质单位的从业人员数量达到了 46 万人。国家测绘地理信息局局长库热西·买合苏提表明，地理信息产业属于战略性新兴产业，它在物质资源消耗方面较少，成长潜力较大，综合效益较好，产业关联度也较大。要抓住机遇，推动地理信息产业的结构进行调整，使其优化升级。要支持开发各种类型的地理信息产品，要推广使用安全且可信的地理信息技术和设备，以此促进地理信息产业迈向中高端水平。

工信部称我国要大力培育智能制造领域的工匠。“中国制造”正全面迈向数字化、智能化，在此过程中，工匠也需进行转型升级，他们不仅要掌握传统技能，还得掌握工业机器人、智能设备等的操作技能。工业和信息化部副部长陈肇雄近日表明，我国将推动能工巧匠和高技能人才培育等工程，大力培养智能制造领域的工匠。在智能制造时代，工匠的意义并未减弱，反而更加不可替代。比如在工业机器人应用方面，能否正确地操作机器人，能否实现个性化编程，能否避免机械故障，这些都与工业生产的品质和效率有着直接的关系。

全球视野

美股的三大指数都创出了收盘的历史新高。在北京时间 9 月 13 日凌晨的时候有消息传来，周二的美股有小幅的上涨，并且三大股指一起创出了收盘的历史新高。苹果举行了新品发布会，在这个发布会上推出了 iPhone 8 和 iPhone X。苹果公司股价在美股市场周二的常规交易中收盘。它下跌了 0.42%，达到 160.82 美元。原因是备受消费者期待的新款 iPhone X 智能手机要到该公司的下一个财年才开始销售。道指上涨了 61.49 点，其涨幅为 0.28%，最终报收于 22118.86 点；纳指上升了 22.02 点，涨幅是 0.34%，报 6454.28 点；标普 500 指数增长了 8.37 点，涨幅为 0.34%，报 2496.48 点。

欧洲股市周二收盘上涨，金融股呈现走高态势。北京时间 9 月 13 日凌晨，这反映出基准国债收益率上升所产生的影响。同时，投资者对股票等风险资产的投资兴趣有所提升。泛欧斯托克 600 指数上涨了 0.5%，最终报收于 381.42 点，并且连续第五个交易日呈现走高的状态。德意志银行在银行板块中，其股价收盘时上涨了 3.6%。德国商业银行在银行板块中，股价上涨了 2.9%。西班牙桑坦德银行在银行板块中，股价上涨了 0.9%。Ashtead Group PLC 收盘时上涨了 4.5%。它成为了英国富时 100 指数成分股中涨幅最大的股票。这家设备租赁公司的税前利润增长了 29%。该公司表示飓风“艾尔玛”和“哈维”可能会提高其产品需求。欧洲各国股市方面，德国 DAX 30 指数收盘时呈现上涨态势，涨幅为 0.4%，最终报 12524.77 点；法国 CAC 40 指数有上涨表现，涨幅为 0.6%，报收在 5209.01 点；而英国富时 100 指数是下跌的，跌幅为 0.2%，报收于 7400.69 点。这是因为数据表明英国通胀数据比预期的要强劲，这种情况推动了英镑汇率出现大幅上涨。

亚太股市呈现涨跌不同的态势。周二（9 月 12 日），上证综指有上涨，涨幅为 0.09%，达到 3379.49 点；深证成指出现下跌，跌幅为 0.09%，为 11043.61 点；创业板指呈现下跌，跌幅为 0.63%，是 1884.48 点；日本股市的日经 225 指数在收盘时上涨，涨幅为 1.18%，报 19776.62 点；韩国首尔综指在收盘时上涨，涨幅为 0.27%，报 2365.47 点。

资金流向监控

上个交易日，沪深两市 A 股的市场资金流向情况如下：净流入资金为-359.89 亿元。在这些上市公司中，有 894 家获得了资金净流入，同时有 2219 家获得了资金净流出。

能源行业资金净流出居前。

五是华友钴业。

山西证券视点

新能源开始出现分化的情况，医药板块到了配置的时间点。这是山西证券在 2017 年 9 月 12 日对每日 A 股进行的点评内容。

【走势回顾】

上证综指创出本轮反弹新高后出现回落，最终收盘上涨 0.09%，报 3379.49 点。中小创在午后出现跳水情况，创业板指下跌 0.63%。中小板指上涨 0.14%，盘中曾升逾 1%并创 20 个月新高。两市的成交金额为 7571 亿元，创出 10 个月新高。券商和保险在午后带动一波上攻但以失败告终，不过沪指依然保持异常坚挺，收盘时勉强维持在红盘状态，赚钱效应较为一般。新能源汽车的产业链整体呈现出冲高之后回落的态势，各个个股之间的分化情况变得更加严重。高送转的概念股遭受了重大的挫折，次新股的回落态势十分明显。

【市场焦点】

天津市日前印发实施了《2017 - 2018 年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》。今年采暖季，天津将对钢铁、铸造、建材、焦化等重点行业实行错峰生产。其中，钢铁产能要限产 50%。同时，对涉及大宗原材料及产品运输的重点用车企业实施“一厂一策”的错峰运输。

【策略建议】

大盘呈现窄幅震荡的态势，申万行业中下跌的情况多于上涨的情况。8 月底之后，两市的融资余额一直保持着快速增长的势头且没有减弱。融资客的多头热情在不断上升，两市的融资余额已经连续第七周处于 9000 亿元之上。我们觉得市场情绪现在有了明显的好转，今天两市的成交金额更是突破了 7500 亿，创下了今年以来的新高。新能源汽车今日呈现跳水下挫的态势，然而，确立传统能源车的停产停售时间表，对新能源汽车产业而言，其意义绝不仅仅是一日的行情。在这个时间节点上，我们觉得上游资源类的个股应当成为投资者的首要选择，具体的细分板块包括锂、钴、镍、铜箔、稀土。对于中游板块，我们建议投资者着重关注正极材料以及动力电池板块。我们认为在未来一段较长的周期里，新能源汽车板块的高成长性获得了切实的保障。估值压制因素有望降低。我们预计下半年最大的黑马可能从三元动力电池、三元正极、湿法隔膜这三个板块中诞生。从产业下游的角度去看，大型客运、货运汽车的改革使得其对城市污染的贡献率超过 75%。换代的需求非常迫切。我们对大型新能源汽车细分板块持看好态度。9 月 15 号之前，创业板需要完成三季报的业绩预告。基于此，我们觉得在短期内可以着重关注创业板的三季度业绩情况。在创业板当中，我们首先推荐医药板块。从整体方面来看，医药板块的 Q3 业绩有很大概率环比上升。另外，主流公募基金对医药板块的配置比例仅为 5.7%，相较于往年 9%到 10%的配置比例是比较低的。

因此我们觉得现在该对医药板块进行一定的配置，建议投资者适量配置增长稳定且估值合理的龙头医药企业。我们近期一直推荐的化工细分行业在今天都出现了大涨，我们会继续推荐包含炼油、MDI、TDI 等的细分板块。其一，我们觉得化工行业相较于其他周期板块的上涨幅度比较小，具备一定的补涨的动力。其次，美国受飓风影响的程度较为剧烈。其化工产能遭到了严重破坏，导致化工品在国际市场上的供给大幅缩水。未来，化工品有望迎来一轮较大幅度的涨价。本轮飓风的影响涵盖了 1.85 亿吨炼油产能、1010 万吨乙烯和聚乙烯产能、32 万吨 MDI 产能、22 万吨 TDI 产能、13.6 万吨环氧树脂产能以及 71 万吨丙烯酸产能。这些相关行业值得投资者予以重点关注。我们一直推荐的周期板块已经获得了不小的涨幅，在后续的发展过程中难免会出现分化的情况。然而，从行业对比的角度来看，周期板块毫无疑问是能够穿越牛熊的最佳选择，其背后的逻辑并没有发生改变。经济数据展现出了足够的韧性，下半年的宏观经济情况并不悲观。周期板块的产业集中度在提升，马太效应会越来越明显，行业龙头的优势地位会越发凸显出来，从中长期来看，其可持续性是非常强的。所以，我们觉得不管市场行情是牛市还是熊市，周期行业的估值水平都还有上升的余地。特别是龙头公司，报表修复以及估值修复的双重逻辑更加稳固。建议持续密切关注钢铁、电解铝、稀土、PVC、造纸等低估值的龙头。

山西经济动态

晋煤集团的混合所有制改革取得了重要进展，首家企业落地。9 月 9 日这一天，晋煤集团的宏圣公司与河北蓝鲸控股集团以及太原创美股份公司这两家民营企业完成了相关合作。宏圣公司正式签署了宏圣润晋园林绿化工程有限公司的增资扩股协议。据悉，此次合作是晋煤集团在已有的 141 家混合所有制企业的基础之上进行的。按照我省国企国资改革的要求，晋煤集团引深混合所有制改革，突出优势互补以及多方持股的模式，这是一次首次尝试。此次股权重组经过了山西省国资委的审核备案，之后进入到山西省产权交易市场进行挂牌交易。

山西省首家网约出租车平台经营许可获得了批准。9 月 11 日，省交通运输厅发布消息称，武汉斑马快跑科技有限公司运城分公司提交的网络预约出租汽车客运经营申请，已经依法获得了运城市城市客运交通管理处的行政许可，该企业是我省首家获得经营许可的网约出租车企业。

1800 多家国内外文化创意企业在博览会上亮相。山西展区的主题是“文化三晋 创意山西”。其目的是展示企业形象、促进交易招商以及推动产业合作。我省有关文化单位精心组织了上百种优秀文化产品和近百个优质文化产业项目，参与展示、推介和交流。

山西有 9 家企业入围 2017 中国企业 500 强。10 日，中国企业联合会和中国企业家协会在江西南昌发布了 2017 年中国企业 500 强榜单。大同煤矿集团有限责任公司等 9 家山西企业在榜单之上。和 2016 年中国企业 500 强中上榜的 10 户山西企业相比，今年山西上榜企业少了一个席位，整体排名位次有所向后移动。其中 4 家煤企进入了前 100 名。去年我省上榜企业中排名第一的是同煤集团，它位列榜单第 71 位。今年我省上榜企业中排名第一的依然是同煤集团，其营业收入为 1701.42 亿元，位列榜单第 95 位。此次入围门槛是 283.11 亿元，比上年增加了 39.65 亿元。自 2002 年发布中国企业 500 强以来，提高幅度是最高的。同时，呈现出总体规模在继续扩大，产业结构明显得到优化，金融和实体发展不平衡的情况有所缓解等特点。

个股动态

海南椰岛将其所持有的海南汇丰弘泽旅游酒店产业投资有限公司 30%股权以 9000 万元的价格转让给深圳市汇丰弘泽实业发展有限公司。12 日晚间，海南椰岛发布公告称。并且截至公告披露之时，海南汇丰成立还不足一年，尚未开展具体的业务。2017 年 1 至 6 月的净利润为-3.62 万元。

中国石油集团近日将其持有的中国石油 440,000,000 股 A 股股份（约占公司总股本的 0.24%）无偿划转给鞍钢集团公司。12 日晚间，中国石油发布公告称，上述国有股份无偿划转的股份过户登记手续已办理完毕。本次无偿划转之后，中国石油集团直接拥有公司 154908693528 股 A 股股份，其占本公司总股本的比例约为 84.64%；鞍钢集团持有公司 440000000 股 A 股股份，约占本公司总股本的 0.24%。中国石油集团和鞍钢集团都做出承诺，在本次股份转让完成后的 6 个月内，双方都不会减持中国石油股份。

美诺华于 12 日晚间发布公告。公告称，公司目前持有燎原药业（831271）28.85%的股份。为获取燎原药业的控制权，公司拟进行收购，拟收购的股份数量为 938.124 万股，占比 33.3738%，交易价格为 12.81 元/股，交易总额为 12,017.3684 万元。最终，美诺华以 1.2 亿控股了新三板公司燎原药业。转让完成后，公司持有股份。该股份为燎原药业的股份，占比 62.2238%。燎原药业是新三板挂牌公司，其主要产品有心血管类原料药、抗抑郁及精神类原料药和医药中间体。

威帝股份的两位高管计划进行减持，减持数量不超过 108 万股。12 日晚间，威帝股份发布公告，其中董事、副总经理吴鹏程以及副总经理吕友钢共同持有公司 1.2%的股份。吴鹏程和吕友钢打算在自公告之日起的十五个交易日后的 6 个月内，一起减持不超过 108.35 万股。

当代明诚正在停牌以筹划重大事项。2017 年 9 月 12 日晚间，当代明诚发布公告称，公司正在进行重大事项的筹划，此事项或许会涉及非公开发行股票事宜，所以公司股票从 2017 年 9 月 12 日开始停牌。

山东地矿拟将持有的淮北徐楼矿业有限公司 49%股权作为标的，通过出售并约定回购的方式来进行融资，此事宜于 12 日晚间公告。本次融资将通过设立股权收购基金（有限合伙）的形式来开展。华福证券作为优先级有限合伙人，其出资额为 42,000 万元；公司的全资子公司山东让古戎资管公司担任劣后级有限合伙人，出资 21,198 万元；山东浙银嘉润资本管理有限公司作为普通合伙人，出资 1 万元。三方共同发起设立杭州鑫矿富达股权投资合伙企业。公司将徐楼矿业的 49%股权予以转让，转让对象为合伙企业，转让价格为 63,197.82 万元，此价格依据评估价值确定。公司承诺在约定期限内，以 63,197.82 万元回购该股权，以此方式进行融资，融资期限为 5 年，综合融资成本每年不超过 9%。

长电科技 8 月份获得了 3000 万的政府补助。12 日晚间，长电科技发布公告称，其公司以及控股子公司在 8 月份陆续收到的政府补助总计 3048.32 万元。其中 372 万元被计入递延收益，其余 2676.32 万元则计入当期损益。

中设集团获得公路工程勘察设计项目的中标。12 日晚间，中设集团发布公告，称其中标了 G4218 线邦达兵站至林芝公路工程勘察设计第九标项目。此标段的路线全长为 53.059 公里，总投资规模约 100 亿元。勘察设计费合同额预估约 2.5 亿元。

本钢板材的控股股东进行了股份减持。本钢板材在 12 日晚间发布公告，其控股股东本钢公司在 2017 年 6 月 14 日至 9 月 11 日这段时间里，借助集中竞价以及可交换债券的方式，总共减持了公司 155222747 股，减持的占比为 4.9497%。在报告书签署日之时，本钢公司持有上市公司的股份比例为 73.42%。本钢公司在未来，由于可交换债券持有人选择换股这一情况，有可能会持续减少其对本钢板材的股份持有。

公司的实际控制人将从辽宁省国资委变更为锦程沙洲的实际控制人沈文荣。

中水渔业 12 日晚间发布公告，称公司在 9 月 12 日收到了控股股东中国农业发展集团有限公司拨付的 101,282,613 元政府补助资金。公司依据企业会计准则等相关规定，将船型标准化补助资金 8,788.3413 万元计入“其他收益”科目。将船舶报废拆解补助 1,339.92 万元计入“递延收益”科目，并分期确认“其他收益”。上述补助资金会对公司 2017 年度的利润产生积极影响。公司 2016 年的归母净利润为 3566 万元。

世纪星源的股东深圳城建集团进行了股份减持，减持比例为 0.99%。12 日晚间，世纪星源发布公告称，股东深圳市城市建设开发（集团）公司在 6 月 12 日至 9 月 11 日这段时间内，一共减持了 10,467,787 股。这部分减持的股份占公司总股份的 0.99%。经过此次减持后，城建集团还持有公司 1951.19 万股，其所持股份占比为 1.84%。

今日停复牌

停牌(2)家

新华都(002264)、当代明诚(600136)

复牌(6)家

中毅达的股票代码是 600610；云天化的股票代码是 600096；金科文化的股票代码是 300459；中大力德的股票代码是 002896；川恒股份的股票代码是 002895；*ST 中安的股票代码是 600654。