天圣科技(831953)公开转让说明书

2014年12月，烟台天盛科技股份有限公司推荐公开转让招股说明书获得保荐证券公司推荐，其中表示公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让招股说明书不会有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计信息的真实、完整。全国中小企业股份转让系统有限公司（以下简称“全国中小企业股份转让系统”）就本次公开转让公司股票作出的决定或意见，并不表明其对公司股票价值的实质性判断或者投资者的收入。或者有保证。任何相反的陈述都是虚假或不真实的。根据《证券法》规定，公司对公司经营和收入的变化承担全部责任，由此产生的投资风险由投资者自行承担。重大事项提示 公司特别提醒投资者关注公司发展中面临的以下风险及重大事项： 1、公司规模小、盈利能力弱的风险。公司主营业务为橡胶坝、钢闸门的研发、生产和制作。销售。 2012年1月至2014年6月，公司营业收入分别为5,053,198.79元、19,188,830.16元、7,755,058.16元，净利润分别为-2,115,459.43元、1、639,355.46元、1,488,046.66元。

公司目前营收规模较小，盈利能力较弱，报告期内经营活动产生的现金流量净额为负，可能影响公司抵御市场波动的能力。 2、市场竞争风险传统橡胶坝制造行业进入门槛低，行业企业众多，生产低端产品的企业较多，产能过剩，企业规模普遍较小，市场竞争激烈。如果公司不能持续创新，提高研发水平，提高产品质量和技术含量，则可能在激烈的竞争中处于劣势，导致公司面临市场竞争风险。 3、低流动比率和速动比率风险。 2012年末、2013年末、2014年6月末，公司流动比率分别为0.46、0.81、0.78，速动比率分别为0.37、0.71、0.72。报告期内，短期偿债指标有所上升，但流动比率和速动比率均较低。公司的主要负债是应付合同采购材料的款项以及欠银行和股东的款项。由于公司采购，应付账款具有相应的采购合同，为到期债务的偿还提供了可靠的保证。流动负债是欠股东的金额，没有立即偿还要求。公司期末货币资金余额超过1800万元。不存在即时还款压力。公司生产成本在产品和库存商品中占比较高，均由订单支撑，不存在流动性风险。但如果未来公司销售回款速度放缓或公司无法通过其他渠道获得发展所需资金，公司将面临较大的偿债压力，存在无法偿还到期债务的风险。

4、毛利率大幅波动的风险 烟台天盛科技股份有限公司 公开转让说明书 1-1-3 2012 年、2013 年、2014 年 1-6 月，公司毛利率分别为 21.70%、40.11%、分别为46.45%。毛利率波动较大，主要是由于公司技术升级，提高了产品单价，完成设备自动化改造，提高了生产率，以及主要原材料橡胶价格下降。报告期。随着公司设备自动化改造的完成以及公司生产经营步入正轨，公司毛利率将趋于稳定。 5、应收账款周转率下降的风险 2012年、2013年、2014年1-6月，应收账款周转率分别为11.22、7.37、2.68。这主要是由于公司经营季节性变化所致。半年汛期施工较为不便，橡胶坝安装集中在9月以后。由于公司上半年营收占比较小且还款速度相对较慢，且报告期内公司对部分客户的信贷政策相对宽松，导致1-6月应收账款周转率大幅下降2014年，随着公司完成下半年签订的部分新订单的生产、制造、安装工作，确认收入并收回应收账款，应收账款周转率将会上升。但如果应收账款周转率持续下降，可能会对公司资金周转和经营造成一定影响。